Διαφορά μεταξύ ROA και ROI | ROA vs ROI

Βασικά διαφορά - ROA vs ROI

επιστρέφουν για τις επενδύσεις τους και συχνά συγκρίνουν τις επενδυτικές επιλογές και τις εταιρείες για να επενδύσουν. Οι εταιρείες θέλουν να κάνουν υψηλότερα κέρδη με μεγαλύτερη αποτελεσματικότητα για να σταθεροποιηθούν και να δημιουργήσουν αξία για τους μετόχους. Υπάρχουν διάφοροι τρόποι αξιολόγησης των επενδύσεων, οι επενδυτές και οι επιχειρήσεις μπορούν να επιλέξουν να αξιολογήσουν τις δυνατότητες παραγωγής επιστροφών. Η ROA και η ROI είναι δύο σημαντικά μέτρα που μπορούν να χρησιμοποιηθούν σε αυτή την άσκηση. Η ROA (Return On Assets) υπολογίζει πόσο εισόδημα παράγεται ως ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων, ενώ η απόδοση επένδυσης (ROI) μετρά την παραγωγή εισοδήματος σε αντίθεση με την επένδυση. Αυτή είναι η βασική διαφορά μεταξύ ROA και ROI.

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ

1. Επισκόπηση και διαφορά κλειδιού

2. Τι είναι ROA

3. Τι είναι ROI

4. Σύγκριση μεταξύ τους - ROA vs ROI

5. Περίληψη

Τι είναι το ROA;

Το ROA (Return of Assets) δείχνει πόσο κερδοφόρα είναι μια εταιρεία σε σχέση με το συνολικό ενεργητικό της με σκοπό την πραγματοποίηση κέρδους. Όσο υψηλότερη είναι η απόδοση, τόσο πιο αποδοτική είναι η διαχείριση της διαχείρισης της περιουσίας της. Ο δείκτης ROA υπολογίζεται με τη σύγκριση του καθαρού εισοδήματος με το μέσο σύνολο ενεργητικού και εκφράζεται ως ποσοστό.

ROA = Καθαρό εισόδημα / Μέσο σύνολο περιουσιακών στοιχείων

Καθαρό εισόδημα

Τα καθαρά έσοδα είναι το διαθέσιμο κέρδος για τους μετόχους της εταιρείας μετά την καταβολή του φόρου. Έτσι, αναφέρεται επίσης ως Κέρδος μετά από Φόρο (PAT) ή Καθαρά Κέρδη. Με άλλα λόγια, αυτή είναι η κατώτατη γραμμή στην κατάσταση αποτελεσμάτων.

Μέσο Σύνολο Ενεργητικού

Τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν κυκλοφορούν περιουσιακά στοιχεία και μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία. Ο μέσος όρος θεωρείται εδώ, αντί του ανοίγματος ή του κλεισίματος περιουσιακών στοιχείων για την παροχή αυξημένης ακρίβειας.

Η ROA είναι ένας σημαντικός δείκτης για τη μέτρηση της αποτελεσματικότητας της κατανομής πόρων των κεφαλαίων στην εταιρεία. Οι υπεύθυνοι λήψης αποφάσεων πρέπει να εξετάσουν ένα ευρύ φάσμα επενδυτικών επιλογών πριν από την επένδυση και πρέπει να διασφαλίσουν ότι γνωρίζουν καλά τα σχετικά κόστη και οφέλη. Εάν γίνουν πιο πολλά υποσχόμενες επενδύσεις, η βάση του ενεργητικού μπορεί να χρησιμοποιηθεί αποτελεσματικά. Έτσι, η ROA που προκύπτει θα είναι υψηλότερη.

Η ROA μπορεί να συγκριθεί με το επιτόκιο που καταβλήθηκε για το χρέος. Δηλαδή, εάν η εταιρεία παράγει ROA υψηλότερο από τους τόκους που καταβλήθηκαν για δάνεια, αυτό είναι μια ευνοϊκή κατάσταση. Ομοίως, το ROA μπορεί επίσης να συγκριθεί με το κόστος κεφαλαίου της εταιρείας (κόστος ευκαιρίας για επένδυση σε ένα έργο ή μια εταιρεία) για να καταλάβει εάν η επένδυση είναι χρήσιμη.Επιπλέον, είναι σημαντικό οι επενδυτές να ρωτούν πώς η ROA μιας εταιρείας συγκρίνεται με εκείνη των ανταγωνιστών της και με τον μέσο όρο της βιομηχανίας.

Οι λόγοι για χαμηλότερη απόδοση ROA

Οι ασυμβίβαστες επενδύσεις

Η επένδυση σε έργα που δεν χρησιμοποιούν τα περιουσιακά στοιχεία οδηγεί αποτελεσματικά σε χαμηλότερη απόδοση ROA

Χαμηλότερη παραγωγικότητα σε στοιχεία ενεργητικού

Η παραγωγικότητα είναι το κριτήριο της παραγωγής ανά μονάδα εισόδου. Ορισμένα περιουσιακά στοιχεία μπορεί να μην είναι σε θέση να παράγουν την προβλεπόμενη απόδοση και αυτό μπορεί να είναι αποτέλεσμα παλαιών, τεχνικά παρωχημένων ή ακατάλληλων μέσων. Τέτοιες καταστάσεις οδηγούν σε χαμηλότερη παραγωγικότητα.

Σπατάλη

Τα απόβλητα με τη μορφή πρώτων υλών, γενικών εξόδων και ελαττωμάτων προϊόντος μπορούν να οδηγήσουν σε μείωση του ROA. Η σπατάλη μπορεί να μειωθεί υιοθετώντας τεχνικές όπως οι μεθόδους παραγωγής με άκαμπτο τρόπο για την εξάλειψη των μη προστιθέμενων δραστηριοτήτων

Τι είναι η απόδοση επένδυσης (ROI);

Η απόδοση επένδυσης (ROI) μπορεί να κατηγοριοποιηθεί ως ένα σημαντικό εργαλείο για την απόδοση της απόδοσης μιας επένδυσης. Ο τύπος αυτός χρησιμοποιείται συχνά από τους επενδυτές για να υπολογίσει την απόδοση που λαμβάνεται για μια συγκεκριμένη επένδυση ως ποσοστό του ποσού που είχε αρχικά επενδυθεί. Η απόδοση της επένδυσης (ROI) υπολογίζεται σε ποσοστό ως εξής.

ROI = (κέρδος από επένδυση - κόστος επένδυσης) / κόστος επένδυσης

E. σολ. Ο επενδυτής K αγόρασε μετοχές της εταιρείας D αξίας 1000 δολαρίων το 2015. Στις 31. 01. 2017 οι μετοχές πωλούνται για αξία $ 1300 κερδίζοντας $ 300. Επομένως, το ROI μπορεί να υπολογιστεί ως

ROI = (1000 - 300) / 1000 = 30%

Η ROI βοηθά επίσης στη σύγκριση των αποδόσεων από διαφορετικές επενδύσεις. Έτσι, ένας επενδυτής μπορεί να επιλέξει ποιο θα επενδύσει εάν υπάρχουν δύο ή περισσότερες επιλογές. Ως εκ τούτου, χρησιμεύει ως ένα πολύ χρήσιμο εργαλείο που πρέπει να εξεταστεί πριν από την πραγματοποίηση επενδύσεων.

Οι εταιρείες υπολογίζουν επίσης την απόδοση επένδυσης (ROI) ως ένδειξη για το πόσο καλά χρησιμοποιείται το επενδεδυμένο κεφάλαιο για τη δημιουργία εσόδων.

ROI = Τα κέρδη προ φόρων και κεφαλαίων

Η ROI μπορεί να μετρηθεί συνολικά για την εταιρεία καθώς και για κάθε μονάδα παραγωγής κερδών (ξεχωριστές επιχειρηματικές μονάδες) στην περίπτωση μεγαλύτερης επιχείρησης. Τέτοιες περιφερειακές ROI μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως κριτήριο μέτρησης του ποσού των κερδών που συνεισφέρει κάθε μονάδα. Με βάση αυτό, μπορούν να αποφασιστούν μέτρα απόδοσης για κάθε τμήμα.

Ποια είναι η διαφορά μεταξύ ROA και ROI;

- Διαφορά Μέσος Πριν από τον Πίνακα ->

ROA vs ROI

Η ROA αποτιμά κερδοφορία έναντι περιουσιακών στοιχείων

ROI κερδίζει μέτρα έναντι επενδύσεων
Μέτρο
Πρόκειται για λόγο κέρδους.
ROA = Καθαρό εισόδημα / Μέσο Σύνολο Ενεργητικού	ROI = Κέρδη Προ Φόρων και Κεφαλαίων
Περίληψη - ROA vs ROI
Αν και υπάρχει διαφορά μεταξύ ROA και ROI, και οι δύο είναι δύο βασικές αναλογίες που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τη μέτρηση των αποδόσεων που παράγονται ανάλογα με τα περιουσιακά στοιχεία και τις επενδύσεις αντίστοιχα. Για να κατανοήσουν καλύτερα τη χρησιμότητά τους, πρέπει να συγκριθούν με τους δείκτες των προηγούμενων ετών και με άλλες εταιρείες του ίδιου κλάδου.Ενώ και οι δύο είναι χρήσιμες, θα πρέπει επίσης να σημειωθεί ότι τόσο το ROA όσο και η ROI επηρεάζονται σε μεγάλο βαθμό από το μέγεθος του περιουσιακού στοιχείου / επενδυτικής βάσης, όπου εάν η περιουσιακή / επενδυτική βάση είναι μεγαλύτερη, η προκύπτουσα ROA ή ROI θα είναι χαμηλότερη.	Αναφορά:

1. "Επιστροφή ενεργητικού (ROA). "EFinanceManagement. Ν. Ρ., 20 Δεκεμβρίου 2016. Web. 14 Φεβρουαρίου 2017.

2. "Επιστροφή Επενδύσεων (ROI): Πλεονεκτήματα και Μειονεκτήματα. "YourArticleLibrary. com: Η βιβλιοθήκη της επόμενης γενιάς. Ν. Ρ., 13 Μαΐου 2015. Web. 14 Φεβρουαρίου 2017.

3. "Δείκτες απόδοσης κερδοφορίας: Επιστροφή σε στοιχεία ενεργητικού. "Investopedia. Ν. Ρ., 29 Μαΐου 2007. Web. 14 Φεβρουαρίου 2017.

4. "ΕΠΙΣΤΡΟΦΗ ΣΤΟ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΟ ΣΤΟΙΧΕΙΑ (ROA). "Απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA) - ποσοστό, οφέλη, κόστος, χρήσεις για roa. Ν. Ρ., n. ρε. Ιστός. 14 Φεβρουαρίου 2017

Ευγένεια εικόνας:

1. "Απόδοση του περιουσιακού στοιχείου" Από τον Alexeykob - Η δική του δουλειά (CC BY-SA 3. 0) μέσω Wikimedia Commons