Διαφορά μεταξύ αποδοτικότητας και ρευστότητας | Κερδοφορία έναντι ρευστότητας
Βασικά Διαφορά - Κερδοφορία vs ρευστότητας
Η κερδοφορία και η ρευστότητα είναι δύο πολύ σημαντικές οικονομικές μετρήσεις σε όλες τις επιχειρήσεις και θα πρέπει να δοθεί μεγαλύτερη έμφαση για τη διατήρησή τους σε επιθυμητά επίπεδα. Η ρευστότητα μπορεί να θεωρηθεί ως σημαντική συμβολή στη μακροπρόθεσμη κερδοφορία. Η βασική διαφορά μεταξύ κερδοφορίας και ρευστότητας είναι ότι ενώ η κερδοφορία είναι ο βαθμός στον οποίο η εταιρεία κερδίζει ένα κέρδος, η ρευστότητα είναι η δυνατότητα ταχείας μετατροπής των περιουσιακών στοιχείων σε μετρητά.
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ
1. Επισκόπηση και διαφορά κλειδιού
2. Ποια είναι η κερδοφορία
3. Τι είναι η ρευστότητα
4. Σύγκριση μεταξύ τους - Κερδοφορία έναντι ρευστότητας
5. Περίληψη
Τι είναι η κερδοφορία;
Το κέρδος μπορεί απλώς να αναφέρεται ως η διαφορά μεταξύ των συνολικών εσόδων μείον τα συνολικά έξοδα για τις επιχειρήσεις. Η μεγιστοποίηση του κέρδους συγκαταλέγεται στις κορυφαίες προτεραιότητες κάθε εταιρείας. Το κέρδος κατατάσσεται σε διάφορες ομάδες σύμφωνα με τα στοιχεία που θεωρούνται ότι καταλήγουν σε κάθε ποσό κέρδους. Ορισμένοι αριθμοί υπολογίζονται χρησιμοποιώντας τα αντίστοιχα μεγέθη κέρδους για να επιτρέψουν συγκρίσεις με προηγούμενες περιόδους και άλλες παρόμοιες εταιρείες και να διευκολύνουν τη λήψη οικονομικών αποφάσεων.
| Λόγος | Διοικητική επιπτώσεις |
| Μικτό Κέρδος | |
| GP Margin = Έσοδα / Μικτό Κέρδος * 100 | Αυτό υπολογίζει το ποσό των εσόδων μετά την κάλυψη των εξόδων των πωληθέντων αγαθών. Αυτό είναι ένα μέτρο του πόσο κερδοφόρα και οικονομικά αποδοτική είναι η κύρια επιχειρηματική δραστηριότητα. |
| Λειτουργικό Κέρδος | |
| Περιθώριο OP = Έσοδα / Λειτουργικό Κέρδος * 100 | Το περιθώριο OP υπολογίζει πόσα έσοδα απομένουν μετά την κάλυψη άλλων δαπανών που σχετίζονται με την κύρια επιχειρηματική δραστηριότητα. Αυτό μετρά την αποτελεσματικότητα της κύριας επιχειρηματικής δραστηριότητας. |
| Καθαρό Κέρδος | |
| Περιθώριο NP = Έσοδα / Καθαρό Κέρδος * 100 | Το περιθώριο NP είναι ένα μέτρο της συνολικής κερδοφορίας και αυτό είναι το τελικό κέρδος στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Αυτό λαμβάνει υπόψη όλα τα λειτουργικά και μη λειτουργικά εισοδήματα και έξοδα. |
| Αποδοτικότητα κεφαλαίου | |
| ROCE = Κέρδη πριν από τόκους και φόρους / Κεφάλαιο απασχολούμενο * 100 | Το ROCE είναι το μέτρο που υπολογίζει το κέρδος που παράγει η εταιρεία με τα απασχολούμενα κεφάλαια, συμπεριλαμβανομένων των χρεών και των ιδίων κεφαλαίων. Αυτή η αναλογία μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να αξιολογηθεί πόσο αποτελεσματικά χρησιμοποιείται η κεφαλαιακή βάση. |
| Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων | |
| ROE = Καθαρό εισόδημα / Μέσο μετοχικό κεφάλαιο * 100 | Με τον τρόπο αυτό υπολογίζεται το ύψος του κέρδους μέσω των κεφαλαίων που συνεισέφεραν οι μέτοχοι, υπολογίζοντας έτσι το ποσό της αξίας που δημιουργείται μέσω μετοχικού κεφαλαίου. |
| Αποδοτικότητα περιουσιακών στοιχείων | |
| ROA = Καθαρό εισόδημα / Μέσο συνολικό ενεργητικό * 100 | Το ROA δείχνει πόσο κερδοφόρα είναι η εταιρεία σε σχέση με το σύνολο του ενεργητικού της. ως εκ τούτου, παρέχει μια ένδειξη για το πόσο αποτελεσματικά χρησιμοποιούνται τα περιουσιακά στοιχεία για τη δημιουργία εισοδήματος. |
| Κέρδη ανά μετοχή | |
| EPS = Καθαρό εισόδημα / Μέσος αριθμός μετοχών σε κυκλοφορία | Αυτό υπολογίζει το κέρδος που παράγεται ανά μετοχή. Αυτό επηρεάζει άμεσα την αγοραία τιμή των μετοχών. Έτσι, οι πολύ κερδοφόρες εταιρείες έχουν υψηλότερες τιμές στην αγορά. |
Τι είναι η ρευστότητα;
Η ρευστότητα περιγράφει τον βαθμό στον οποίο ένα περιουσιακό στοιχείο ή μια ασφάλεια μπορεί να αγοραστεί ή να πωληθεί γρήγορα στην αγορά χωρίς να επηρεαστεί η τιμή του περιουσιακού στοιχείου. Αυτή είναι και η διαθεσιμότητα των ταμειακών διαθεσίμων και των ισοδύναμων σε μια εταιρεία. Τα ισοδύναμα ταμειακών διαθεσίμων περιλαμβάνουν τα γραμμάτια του δημοσίου, τα εμπορικά χρεόγραφα και άλλες βραχυπρόθεσμες εμπορεύσιμες αξίες. Η ρευστότητα είναι εξίσου σημαντική με την κερδοφορία, μερικές φορές ακόμη πιο σημαντική βραχυπρόθεσμα. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η επιχείρηση χρειάζεται μετρητά για την εκτέλεση καθημερινών επιχειρηματικών δραστηριοτήτων. Αυτό περιλαμβάνει τα
- Έξοδα κατασκευής και πώλησης
- Πληρωμή μισθών σε υπαλλήλους
- Πληρωμές σε πιστωτικούς φορείς, φορολογικές αρχές και τόκους δανεισμένων κεφαλαίων
Χωρίς να ολοκληρώνουν τις τακτικές δραστηριότητες που αναφέρονται παραπάνω,. Μπορούν να ληφθούν υπόψη πρόσθετες πηγές χρηματοδότησης, όπως η απόκτηση περισσότερου χρέους. Ωστόσο, αυτό συνεπάγεται υψηλότερους κινδύνους και μεγαλύτερο κόστος. Έτσι, είναι σημαντικό να είστε προσεκτικοί όσον αφορά την κατάσταση των ταμειακών ροών και να διαχειριστείτε αποτελεσματικά. Οι παρακάτω δείκτες υπολογίζονται για να εκτιμηθεί η θέση ρευστότητας.
| Λόγος | Διευθυντικές επιπτώσεις |
| Current Ratio = Κυκλοφορούν ενεργητικό / Κίνδυνοι | Αυτό υπολογίζει την ικανότητα της εταιρείας να εξοφλεί τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις με τα κυκλοφορούντα περιουσιακά της στοιχεία. Ο ιδανικός λόγος ρεύματος θεωρείται ότι είναι 2: 1, που σημαίνει ότι υπάρχουν 2 περιουσιακά στοιχεία για την κάλυψη κάθε υποχρέωσης. Ωστόσο, αυτό μπορεί να ποικίλει ανάλογα με τα βιομηχανικά πρότυπα και τις επιχειρήσεις. |
| Quick Ratio = (τρέχον ενεργητικό-αποθεματικό) / τρέχουσες υποχρεώσεις | Αυτό είναι αρκετά παρόμοιο με το Current Ratio. Εντούτοις, εξαιρείται ο απολογισμός στον υπολογισμό της ρευστότητας, δεδομένου ότι το απόθεμα είναι γενικά λιγότερο ρευστό κυκλοφορούν ενεργητικό σε σύγκριση με άλλα. η ιδανική αναλογία λέγεται ότι είναι 1: 1. Ωστόσο, εξαρτάται από τα πρότυπα της βιομηχανίας όπως και με την τρέχουσα αναλογία |
Η κατάσταση ταμειακών ροών παρέχει το ποσό του αποθεματικού σε μετρητά στο τέλος του οικονομικού έτους. Αν το ισοζύγιο είναι θετικό υπάρχει ένα « πλεονάσμα μετρητών ». Αν το υπόλοιπο μετρητών είναι αρνητικό (), δεν πρόκειται για μια υγιή κατάσταση. Αυτό σημαίνει ότι η εταιρεία δεν διαθέτει επαρκή μετρητά για την εκτέλεση συνήθων επιχειρηματικών δραστηριοτήτων. Επομένως, υπάρχει ανάγκη να ληφθούν υπόψη τα κεφάλαια δανεισμού προκειμένου να συνεχιστούν οι εργασίες με ομαλό τρόπο.
Figure_1: Η διαθεσιμότητα επαρκών μετρητών είναι ζωτικής σημασίας για την επιβίωση της επιχείρησης
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ κερδοφορίας και ρευστότητας;
Κερδοφορία έναντι ρευστότητας |
|
| Η κερδοφορία είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να παράγει κέρδη. | Η ρευστότητα είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μετατρέπει τα περιουσιακά στοιχεία σε μετρητά. |
| Χρόνος | |
| Η κερδοφορία είναι πιο σημαντική σε μακροπρόθεσμη βάση. | Η ρευστότητα είναι λιγότερο σημαντική βραχυπρόθεσμα. |
| Λόγοι | |
| Οι βασικοί λόγοι περιλαμβάνουν περιθώριο GP, περιθώριο OP, περιθώριο NP και ROCE. | Οι αναλογίες κλειδιών είναι η τρέχουσα αναλογία και ο γρήγορος λόγος. |
Περίληψη - Κερδοφορία έναντι ρευστότητας
Η διαφορά μεταξύ κερδοφορίας και ρευστότητας είναι απλά η διαθεσιμότητα των κερδών έναντι της διαθεσιμότητας μετρητών. Το κέρδος είναι το βασικό μέτρο για την αξιολόγηση της σταθερότητας μιας εταιρείας και αποτελεί το συμφέρον προτεραιότητας των μετόχων. Ενώ το κέρδος είναι το πιο σημαντικό, αυτό δεν σημαίνει απαραίτητα ότι η επιχειρηματική λειτουργία είναι βιώσιμη. Επιπλέον, μια κερδοφόρα εταιρεία μπορεί να μην έχει αρκετή ρευστότητα επειδή τα περισσότερα κεφάλαια της εταιρείας επενδύονται σε έργα και μια εταιρεία που διαθέτει πολλά μετρητά ή ρευστότητα μπορεί να μην είναι κερδοφόρα επειδή δεν έχει χρησιμοποιήσει αποτελεσματικά τα πλεονάζοντα κεφάλαια. Έτσι, η επιτυχία εξαρτάται από την καλύτερη διαχείριση τόσο των κερδών όσο και των μετρητών.
Αναφορά:
1. Parikh, Vinish. "Διαφορά μεταξύ κερδοφορίας και ρευστότητας. " LetsLearnFinance. Ν. Ρ., 07 Ιανουαρίου 2014. Web. 15 Φεβρουαρίου 2017.
2. "Ισοδύναμα Ταμειακών. " Investopedia. Ν. Ρ., 18 Φεβρουαρίου 2016. Web. 15 Φεβρουαρίου 2017.
3. "Συντελεστές κερδοφορίας" Παράδειγμα. " Το μάθημα μου. Ν. Ρ., n. ρε. Ιστός. 16 Φεβρουαρίου 2017.
4. "Συντελεστές ρευστότητας" Παράδειγμα. " Το μάθημα μου. Ν. Ρ., n. ρε. Ιστός. 16 Φεβρουαρίου 2017.
Ευγένεια εικόνας:
1. "1428594" (Δημόσιος τομέας) μέσω Pixabay
