Διαφορά μεταξύ του δείκτη χρέους και του δείκτη χρέους προς μετοχικό κεφάλαιο | Δείκτης Χρέους έναντι Δανείου προς Ισολογισμό

Οι εταιρείες επιδιώκουν διάφορες στρατηγικές ανάπτυξης και επέκτασης με σκοπό την επίτευξη υψηλότερων κερδών. Η χρηματοδότηση τέτοιων στρατηγικών επιλογών αναλύεται συχνά χρησιμοποιώντας κεφαλαιακές απαιτήσεις όπου μια εταιρεία μπορεί να χρησιμοποιήσει μετοχικό κεφάλαιο, χρέος ή συνδυασμό των δύο. Η πλειοψηφία των εταιρειών προσπαθούν να διατηρήσουν ένα κατάλληλο μίγμα χρέους και ιδίων κεφαλαίων για να αποκτήσουν οφέλη και από τις δύο. Η βασική διαφορά μεταξύ του δείκτη χρέους και του δείκτη χρέους / ιδίων κεφαλαίων είναι ότι ενώ ο δείκτης χρέους

μετρά το ποσό του χρέους ως ποσοστό του ενεργητικού, ο δείκτης χρέους / ιδίων κεφαλαίων υπολογίζει το ύψος του χρέους μιας εταιρείας σε σχέση με το κεφάλαιο που παρέχεται από τους μετόχους.

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1. Επισκόπηση και διαφορά κλειδιού

2. Τι είναι ο λόγος χρέους

3. Τι είναι ο λόγος χρέους προς μετοχικό κεφάλαιο

4. Συγκριτική παράλληλη σχέση - Συντελεστής χρέους έναντι χρέους προς δείκτη μετοχικού κεφαλαίου

5. Περίληψη

Ποιος είναι ο λόγος χρέους

Ο δείκτης χρέους είναι ένα μέτρο της μόχλευσης της εταιρείας. Η μόχλευση είναι το ποσό του χρέους που έχει δανειστεί ως αποτέλεσμα χρηματοδότησης και επενδυτικών αποφάσεων. Αυτό παρέχει μια ερμηνεία για το ποσοστό των στοιχείων ενεργητικού που χρηματοδοτούνται με χρέη. Όσο υψηλότερη είναι η συνιστώσα του χρέους, τόσο μεγαλύτερος είναι ο χρηματοοικονομικός κίνδυνος που αντιμετωπίζει η εταιρεία. Ο λόγος αυτός αναφέρεται επίσης ως λόγος χρέους προς στοιχεία ενεργητικού και υπολογίζεται ως εξής.

- <->

Λόγος χρέους = Συνολικό Χρέος / Σύνολο Ενεργητικού * 100

Σύνολο Χρέους

Πρόκειται για βραχυπρόθεσμο και μακροπρόθεσμο χρέος

υποχρεώσεις που οφείλονται εντός ενός έτους

E. σολ. Πληρωτέοι λογαριασμοί, πληρωτέοι τόκοι, μη δεδουλευμένα έσοδα

Μακροπρόθεσμο χρέος

Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις καταβάλλονται εντός περιόδου που υπερβαίνει το ένα έτος

Ε. σολ. Τραπεζικό δάνειο, αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος, ενυπόθηκα ομόλογα

Σύνολο Ενεργητικού

Το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνει βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία.

Βραχυπρόθεσμα Ενεργητικά

Γενικά αναφέρονται σε κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, τα οποία μπορούν να μετατραπούν σε μετρητά εντός περιόδου ενός έτους.

Ε. σολ. Εισπρακτέοι λογαριασμοί, προπληρωμές, αποθέματα

Μακροπρόθεσμα Ενεργητικά

Πρόκειται για μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία τα οποία δεν αναμένεται να μετατραπούν σε μετρητά εντός ενός έτους

E. σολ. Οικόπεδα, κτίρια, μηχανήματα

Πλεονεκτήματα της χρηματοδότησης του χρέους

Παροχή χαμηλότερων επιτοκίων

Τα επιτόκια που είναι πληρωτέα για το χρέος είναι γενικά χαμηλότερα σε σχέση με τις αναμενόμενες από τους μετόχους μετοχές.

Αποφύγετε την υπερβολική εξάρτηση από τη χρηματοδότηση με μετοχικό κεφάλαιο

Η χρηματοδότηση ιδίων κεφαλαίων είναι δαπανηρή σε σύγκριση με τη χρηματοδότηση του χρέους, καθώς η εξοικονόμηση μπορεί να γίνει με χρέος, ενώ τα ίδια κεφάλαια είναι φορολογητέα.

Μειονεκτήματα της χρηματοδότησης του χρέους

Πολλές εταιρείες έχουν κηρυχθεί σε πτώχευση λόγω των τεράστιων οφειλών που έχουν λάβει, συμπεριλαμβανομένων μερικών από τις πιο δημοφιλείς εταιρείες του κόσμου, όπως η Enron, η Lehman Brothers και η WorldCom. Δεδομένου ότι τα υψηλά χρεόγραφα σηματοδοτούν υψηλό κίνδυνο, οι επενδυτές ενδέχεται να διστάζουν να επενδύσουν σε τέτοιες εταιρείες

Περιορισμοί στην απόκτηση χρηματοδότησης

Οι τράπεζες δίνουν ιδιαίτερη προσοχή στον υφιστάμενο δείκτη χρέους προτού χορηγήσουν νέα δάνεια, δεδομένου ότι ενδέχεται να έχουν πολιτική μη δανεισμού που υπερβαίνουν ένα ορισμένο ποσοστό μόχλευσης.

Ποιος είναι ο λόγος χρέους προς μετοχικό κεφάλαιο

Ο δείκτης χρέους / ιδίων κεφαλαίων είναι ένας δείκτης που χρησιμοποιείται για τη μέτρηση της χρηματοοικονομικής μόχλευσης μιας εταιρείας, υπολογιζόμενη διαιρώντας τις συνολικές υποχρεώσεις της εταιρείας με τα ίδια κεφάλαια των μετόχων της. Αυτό συνήθως αναφέρεται ως

Αναλογία οδοντωτών τροχών

. Ο λόγος D / E δείχνει πόσα χρέη χρησιμοποιεί μια εταιρεία για τη χρηματοδότηση των στοιχείων ενεργητικού της, σε σχέση με το ποσό της αξίας που αντιπροσωπεύει στα ίδια κεφάλαια. Αυτό μπορεί να υπολογιστεί ως

Δείκτης Ιδίων Κεφαλαίων = Συνολικό Ισοζύγιο / Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων * 100

Σύνολο ιδίων κεφαλαίων είναι η διαφορά μεταξύ συνολικών στοιχείων ενεργητικού και συνολικών υποχρεώσεων Ο λόγος χρέους / ιδίων κεφαλαίων πρέπει να διατηρηθεί σε επιθυμητό ποσοστό, που σημαίνει ότι πρέπει να υπάρχει ένα κατάλληλο μείγμα χρέους και μετοχών. Δεν υπάρχει ιδανικός λόγος, καθώς αυτό συχνά ποικίλλει ανάλογα με τις πολιτικές της εταιρείας και τα πρότυπα του κλάδου. Ε. σολ. Μια εταιρεία μπορεί να αποφασίσει να διατηρήσει το δείκτη χρέους προς ίδια κεφάλαια 40:60. Αυτό σημαίνει ότι το 40% της κεφαλαιακής διάρθρωσης θα χρηματοδοτηθεί με δανεισμό, ενώ το υπόλοιπο 60% θα αποτελείται από ίδια κεφάλαια.

Σε γενικές γραμμές, υψηλότερο ποσοστό του χρέους? υψηλότερο κίνδυνο. Έτσι, το ύψος του χρέους καθορίζεται κατά κύριο λόγο από το προφίλ κινδύνου της εταιρείας. Οι επιχειρήσεις που είναι ενθουσιώδεις για τη λήψη περισσότερων κινδύνων είναι πιθανό να χρησιμοποιήσουν τη χρηματοδότηση του χρέους σε σύγκριση με τους οργανισμούς που δεν αντιμετωπίζουν κινδύνους. Επιπλέον, οι εταιρείες που ακολουθούν στρατηγικές υψηλής ανάπτυξης και επέκτασης προτιμούν επίσης να δανειστούν περισσότερα για να χρηματοδοτήσουν την ανάπτυξή τους σε σχετικά σύντομο χρονικό διάστημα.

• Σχήμα_1: Σύγκριση του δείκτη χρέους και του χρέους προς τον δείκτη μετοχικού κεφαλαίου μπορεί να δείξει τη χωριστή συνεισφορά από στοιχεία ενεργητικού και ιδίων κεφαλαίων για κάλυψη του χρέους

Ποια είναι η διαφορά μεταξύ του δείκτη χρέους και του δείκτη χρέους / μετοχικού κεφαλαίου;

- diff Άρθρο Μέσος πριν από τον Πίνακα ->

Δείκτης Χρέους vs. Δείκτης Ισοζύγου

Ο δείκτης χρέους υπολογίζει το χρέος ως ποσοστό του συνολικού ενεργητικού.

Ο δείκτης χρέους προς μετοχικό κεφάλαιο μετρά το χρέος ως ποσοστό του συνόλου των ιδίων κεφαλαίων.

Βάση

Ο δείκτης χρέους εκτιμά πόσο κεφάλαιο έρχεται με τη μορφή δανείων.
Ο δείκτης χρέους προς μετοχικό κεφάλαιο δείχνει το βαθμό στον οποίο είναι διαθέσιμα τα ίδια κεφάλαια για την κάλυψη των τρεχουσών και μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων.	Ο τύπος υπολογισμού
Ο δείκτης χρέους = Το σύνολο του χρέους / Το σύνολο ενεργητικού * 100
Ο δείκτης χρέους /.	Ο λόγος χρέους προς μετοχικό κεφάλαιο ερμηνεύεται συχνά ως λόγος δανεισμού.
Περίληψη - Λόγος Χρέους και Λόγος Ιδίων Κεφαλαίων
Η διαφορά μεταξύ του δείκτη χρέους και του δείκτη χρέους προς ίδια κεφάλαια εξαρτάται κατά κύριο λόγο από το εάν χρησιμοποιείται το στοιχείο του ενεργητικού ή η βάση μετοχών για τον υπολογισμό του τμήματος του χρέους. Και οι δύο αυτοί δείκτες επηρεάζονται από τα πρότυπα της βιομηχανίας όπου είναι φυσιολογικό να υπάρχει σημαντικό χρέος σε ορισμένες βιομηχανίες. Οι κλάδοι του χρηματοπιστωτικού τομέα και των κεφαλαίων υψηλής έντασης κεφαλαίου, όπως η αεροδιαστημική και η κατασκευαστική, είναι συνήθως εταιρείες υψηλής προσανατολισμού.	Αναφορά:
1. "Ποια είναι η διαφορά μεταξύ του δείκτη δανεισμού και του δείκτη χρέους προς ίδια κεφάλαια; "
Investopedia	. Ν. Ρ., 16 Δεκεμβρίου 2014. Ιστός. 16 Φεβρουαρίου 2017.

2. Γκάλλο, Έμι. "Αναπροσαρμογή της αναλογίας χρέους προς μετοχικό κεφάλαιο. "

Harvard Business Review

. Ν. Ρ., 13 Ιουλίου 2015. Web. 16 Φεβρουαρίου 2017.

3. Thakur, Arun. "Top 10 γνωστές εταιρείες που χρεοκόπησαν. " TopYaps. Ν. Ρ., 02 Ιαν. 2013. Ιστός. 16 Φεβρουαρίου 2017.

4. "Δείκτης Χρέους / Ίδια Κεφάλαια. " Investopedia. Ν. Ρ., 29 Σεπτεμβρίου 2015. Ιστός. 16 Φεβρουαρίου 2017.

5. Άγιος-Leger, Randolf. "Ποια είναι η βιομηχανία που έχει συνήθως τις υψηλότερες αναλογίες χρέους προς ίδια κεφάλαια; " Προϋπολογισμός χρήματος. Ν. Ρ., n. ρε. Ιστός. 17 Φεβρουαρίου 2017.

Ευγένεια εικόνας: 6. "Χαρτοφυλάκιο αναλογίας δανείων προς ιδία κεφάλαια και χρεωστικών ιδίων κεφαλαίων" από το PROU. S. Τμήμα Γεωργίας (CC BY 2. 0) μέσω του Flickr