Διαφορά μεταξύ τίτλων που είναι εξασφαλισμένοι με περιουσιακά στοιχεία και τίτλων που υπόκεινται σε υποθήκες | Υποχρεώσεις υπό μορφή τίτλων έναντι υποθηκών υπό μορφή τίτλων

Βασικές διαφορές - τύποι επενδύσεων όπου οι τίτλοι συγκεντρώνονται και πωλούνται σε ομάδα επενδυτών. Η δομή και των δύο είναι παρόμοιου χαρακτήρα και η βασική διαφορά μεταξύ τίτλων που υποστηρίζονται από στοιχεία ενεργητικού και τίτλων που εξασφαλίζονται με υποθήκη εξαρτάται από το είδος της εξασφάλισης (δέσμευση για εξασφάλιση δανείου) που χρησιμοποιείται για τίτλους.

Τα χρεόγραφα που καλύπτονται από περιουσιακά στοιχεία υποστηρίζονται από τίτλους όπως διάφοροι τύποι δανείων, απαιτήσεις και μισθώσεις, ενώ οι εξασφαλισμένοι με υποθήκη τίτλοι είναι εξασφαλισμένοι με υποθήκες.

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ

1. Επισκόπηση και διαφορά κλειδιού

2. Τι είναι οι τίτλοι που υποστηρίζονται από στοιχεία ενεργητικού

3. Τι είναι τα υπό εγγύηση τίτλους

4. Συγκριτική παράλληλη σύγκριση - τίτλοι που υποστηρίζονται από περιουσιακά στοιχεία έναντι τίτλων που υποστηρίζονται από ενυπόθηκα δάνεια

5. Περίληψη

Τι είναι τα Asset Backed Securities;

Οι τίτλοι που υποστηρίζονται από περιουσιακά στοιχεία (

ABS ) είναι ομόλογα και χαρτονομίσματα που υποστηρίζονται από διάφορους χρηματοοικονομικούς τίτλους, όπως δάνεια, μισθώσεις ή απαιτήσεις, εκτός από τίτλους που εξασφαλίζονται με ακίνητη περιουσία ή υποθήκη. Όταν οι καταναλωτές δανείζονται, αυτά τα δάνεια γίνονται περιουσιακά στοιχεία για την εταιρεία που εξέδωσε το χρέος, πιθανότατα μια τράπεζα ή μια εταιρεία χρηματοδότησης καταναλωτών. Η τράπεζα ή η εταιρεία χρηματοδότησης (το συμβαλλόμενο που εκδίδει το χρέος) μπορεί να πουλήσει τα παραπάνω περιουσιακά στοιχεία σε ένα καταπίστευμα το οποίο με τη σειρά του θα εκδώσει ομόλογα που υποστηρίζονται από περιουσιακά στοιχεία που περιέχει για τους επενδυτές. Αυτή η διαδικασία ονομάζεται «

τιτλοποίηση

» και αυτό επιτρέπει στην εμπιστοσύνη να κάνει τα περιουσιακά στοιχεία εμπορεύσιμα. Για τους επενδυτές, οι τίτλοι που καλύπτονται από περιουσιακά στοιχεία αποτελούν εναλλακτική λύση για την επένδυση σε εταιρικό χρέος. Ε. σολ. Εάν ένας καταναλωτής έχει λάβει δάνειο εγχώριας δικαιοσύνης που είναι τιτλοποιημένο, οι πληρωμές δανείων θα εισπράττονται από τους επενδυτές στο καταπίστευμα, αφού το trust έχει επενδύσει στην εταιρεία χρηματοδότησης

Κοινά είδη υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων

Στεγαστικά δάνεια

Ένα δάνειο που συνάπτεται από τον δανειολήπτη με τη χρήση της κατοικίας του ως εξασφάλιση.

Μισθώσεις

Συμφωνία μίσθωσης ακίνητης περιουσίας που ανήκει σε ένα συμβαλλόμενο μέρος σε άλλο έναντι απόδοσης περιοδικών μισθωμάτων.

Αυτόματα δάνεια

Ένα προσωπικό δάνειο για την αγορά ενός αυτοκινήτου.

Απαιτήσεις Πιστωτικής Κάρτας

Ορισμός περιουσιακού στοιχείου που εφαρμόζεται σε όλες τις οφειλές, τις μη εκκαθαρισμένες συναλλαγές ή άλλες χρηματικές υποχρεώσεις που οφείλονται σε μια εταιρεία από τους οφειλέτες της.

Δάνεια σπουδαστών

Τύπος δανείου που χορηγείται στους σπουδαστές για να εκπληρώσουν τις ανάγκες τους σε ανώτατες σπουδές.

Τι είναι τα υπό εγγύηση τίτλους;

Τα ενυπόθηκα δάνεια με εγγύηση (

MBS

) είναι επίσης ένας τύπος εγγύησης με περιουσιακά στοιχεία που εξασφαλίζονται με υποθήκες. Αυτά αναφέρονται επίσης ως «υποθήκη πέρασμα». Πρόκειται για χρεόγραφα που αντιπροσωπεύουν δικαιώματα επί των ταμειακών ροών από δεξαμενές στεγαστικών δανείων. Ένα MBS μπορεί να αγοραστεί ή να πωληθεί μέσω ενός μεσίτη που υπόκειται σε ένα ελάχιστο όριο επενδύσεων $ 10, 000. Οι τίτλοι που υποστηρίζονται από υποθήκες μπορούν να εκδοθούν από κυβερνήσεις και εταιρείες. Η διαδικασία έκδοσης των τίτλων είναι παρόμοια με τους τίτλους που υποστηρίζονται από στοιχεία ενεργητικού. Τύποι ενυπόθηκων δανείων Πιστοποιητικά συμμετοχής

Δικαιούχος του μεριδίου του συνόλου των κεφαλαίων και των τόκων που καταβάλλονται στο ενεργητικό των δανείων

• Υποχρεωτικά ενυπόθηκα δάνεια ή παράγωγα ενυπόθηκων δανείων

Σχεδιασμένο για να προστατεύει τους επενδυτές από ή να εκθέτει τους επενδυτές σε διάφορους τύπους κινδύνου

• Σχήμα 1: Οι τίτλοι που υπόκεινται σε ενυπόθηκα δάνεια φέρουν διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις

Ποια είναι η διαφορά μεταξύ τίτλων που υποστηρίζονται από περιουσιακά στοιχεία και ενυπόθηκων δανείων;

- diff Άρθρο Μέσο πριν από τον πίνακα ->

Ασφαλισμένα με περιουσιακά στοιχεία έναντι τίτλων που υπόκεινται σε υποθήκες

Οι τίτλοι που υποστηρίζονται από ακίνητα υποστηρίζονται από τίτλους όπως δάνεια, απαιτήσεις και μισθώσεις.

Τα ενυπόθηκα δάνεια είναι εξασφαλισμένα με υποθήκες.
Συνέπειες	Οι τίτλοι που βασίζονται σε στοιχεία ενεργητικού χρησιμοποιούν μια σειρά συγκεντρωτικών στοιχείων ενεργητικού όπως δάνεια, μισθώσεις και απαιτήσεις.
Τα ενυπόθηκα δάνεια υποστηρίζονται από υποθήκες.
Ανάπτυξη	Οι τίτλοι που εξασφαλίζονται με περιουσιακά στοιχεία είναι μια σχετικά νέα εξέλιξη σε σχέση με τους τίτλους που εξασφαλίζονται με υποθήκη.
Οι αγορές εγγυήσεων που υποστηρίζονται από υποθήκες είναι καλά εδραιωμένες.
Χρονικό πλαίσιο	Τα χρεόγραφα με εγγύηση περιουσιακών στοιχείων είναι κατά κανόνα βραχύτερα σε διάρκεια και πιο προκλητικά όταν πρόκειται για προβλέψεις ταμειακών ροών.
Οι τίτλοι που υποστηρίζονται από ενυπόθηκα δάνεια είναι συγκριτικά λιγότερο επικίνδυνες λόγω του μεγαλύτερου χρονικού πλαισίου.
Περίληψη - Τίτλοι που καλύπτονται από στοιχεία ενεργητικού έναντι τίτλων που υπόκεινται σε ενυπόθηκο δανεισμό	Η διαφορά μεταξύ τίτλων που υποστηρίζονται από περιουσιακά στοιχεία και τίτλων που εξασφαλίζονται με ενυπόθηκο δανεισμό οφείλεται κατά κύριο λόγο στη διαφορά των τύπων τίτλων που χρησιμοποιούνται ως εξασφάλιση. Οι τίτλοι που βασίζονται σε στοιχεία ενεργητικού έχουν ορισμένες επενδυτικές επιλογές σε σύγκριση με τίτλους που βασίζονται σε ενυπόθηκα δάνεια. ωστόσο, φέρουν ποικίλο βαθμό κινδύνων και αποδόσεων, οι οποίοι πρέπει να αξιολογούνται σωστά πριν από την πραγματοποίηση επενδυτικών αποφάσεων.

Αναφορά:

1. "Ασφάλεια που υποστηρίζεται από περιουσιακά στοιχεία - ABS. "Investopedia. Ν. Ρ., 26 Ιουνίου 2015. Web. 06 Μαρτίου 2017.

2. "Τι είναι μια ασφάλεια που υποστηρίζεται από περιουσιακά στοιχεία; - Ο ορισμός της στρατηγικής. " Ο δρόμος. Ν. Ρ., n. ρε. Ιστός. 06 Μαρτίου 2017.

3. "Ασφάλεια που υποστηρίζεται από υποθήκη (MBS). "Investopedia. Ν. Ρ., 07 Φεβρουαρίου 2017. Web. 06 Μαρτίου 2017.

4. "Γρήγορες απαντήσεις. "SEC. gov | Τίτλοι που έχουν στεγαστικό τίτλο. Ν. Ρ., 23 Ιουλίου 2010. Web. 06 Μαρτίου 2017.

5. "Συγκρίνοντας τίτλους που υποστηρίζονται από περιουσιακά στοιχεία (ABS) σε τίτλους που υποστηρίζονται από υποθήκη (MBS)."Ενημερωτικό άρθρο. Ν. Ρ., n. ρε. Ιστός. 06 Μαρτίου 2017.

Ευγένεια εικόνας:

1. "Κίνδυνος & Επιστροφή Για τους Επενδυτές" Από Thomas Splettstoesser - Η δική του δουλειά (Δημόσιος τομέας) μέσω Wikimedia Commons