Πώς λειτουργεί το Venture Capital | Δικαιώματα επιχειρηματικών κεφαλαίων, πλεονεκτήματα, μειονεκτήματα, στρατηγική εξόδου

Τι είναι μια κεφαλαιουχική εταιρεία

Το επιχειρηματικό κεφάλαιο είναι μια μορφή ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων και η εταιρεία επιχειρηματικών κεφαλαίων είναι μια εταιρεία που διαθέτει μια ομάδα ιδιωτών επενδυτών που χρηματοδοτούν μικρές επιχειρήσεις εκκίνησης. Το επιχειρηματικό κεφάλαιο ονομάζεται επίσης «επιχειρηματικό κεφάλαιο » λόγω του εγγενούς κινδύνου. Ενδιαφέρονται να ανακτήσουν τη χρηματοδότησή τους με μέγιστη απόδοση και να συμμετάσχουν ενεργά στη λήψη αποφάσεων της επιχείρησης λόγω αυτού του κινδύνου.

Πώς λειτουργεί το Venture Capital

Είναι ζωτικής σημασίας να έχετε ένα προσοδοφόρο επιχειρηματικό σχέδιο για να προσεγγίσετε μια επιχείρηση επιχειρηματικών κεφαλαίων και να προσελκύσετε το ενδιαφέρον τους για επενδύσεις στην επιχείρησή σας. Είναι πολύ απίθανο μια επιχείρηση επιχειρηματικών κεφαλαίων να είναι πρόθυμη να επενδύσει σε μια «επιχειρηματική ιδέα». Θα ενδιαφέρονται περισσότερο για την επένδυση σε μια επιχείρηση που ήδη προέρχεται από κάποια μορφή κεφαλαίου (προσωπική χρηματοδότηση των ιδρυτών / δανειακών κεφαλαίων) προκειμένου να υλοποιηθεί γρήγορα μια σημαντική επέκταση. Εάν μια επιχείρηση εκκίνησης ενδιαφέρεται να εξετάσει την πρόσβαση σε κεφάλαια μέσω μιας επιχείρησης επιχειρηματικού κεφαλαίου, θα πρέπει να παρουσιάσει ένα υγιές επιχειρηματικό σχέδιο με σαφείς στρατηγικούς στόχους για το εγγύς μέλλον, κατά προτίμηση για τα επόμενα 2-3 χρόνια.

Μόλις γίνει το παραπάνω, θα εκπονηθεί και θα υπογραφεί μια σειρά εγγράφων ως μέρος της διαδικασίας. Ένα έγγραφο που ονομάζεται φύλλο έχει προτεραιότητα εδώ. Πρόκειται για το κύριο έγγραφο που καθορίζει τις οικονομικές και άλλες ενδείξεις της προτεινόμενης επένδυσης, συμπεριλαμβανομένου του ποσού των κεφαλαίων που πρόκειται να επενδυθούν κ.λπ. Οι διατάξεις ενός δελτίου ημερομηνίας δεν είναι συνήθως νομικά δεσμευτικές (με εξαίρεση ορισμένες ρήτρες - όπως η εμπιστευτικότητα, η αποκλειστικότητα, και το κόστος). Μεταγενέστερα έγγραφα περιλαμβάνουν οποιεσδήποτε άλλες συμφωνίες που περιλαμβάνουν πληροφορίες σχετικά με την εγγραφή μετοχών, όρους πληρωμής και οποιεσδήποτε άλλες συγκεκριμένες λεπτομέρειες της σύμβασης.

Δικαιώματα Επενδυτών Επιχειρηματικού Κεφαλαίου που παρέχονται από το Θεματολόγιο

Δικαιώματα Μερίσματος

Όταν ένας επενδυτής γίνεται μετόχος της επιχείρησης, δικαιούται περιοδικής επιστροφής ποσών από τα κέρδη ονομάζονται μέρισμα. Τα μερίσματα μπορούν να καταβληθούν στους μετόχους ή να επανεπενδύονται στην επιχείρηση. Οι επιχειρηματικοί καπιταλιστές μπορούν να τονίσουν ότι τα μερίσματα μπορούν να επανεπενδύονται. Αυτό συμφωνείται συχνά στην αρχή της σύμβασης.

Δικαιώματα εκκαθάρισης

Κατά τη στιγμή της καταγγελίας της σύμβασης, η εταιρεία επιχειρηματικών κεφαλαίων έχει το δικαίωμα να λάβει ένα ποσό από τα έσοδα ενώπιον άλλων μερών.

Δικαιώματα πληροφόρησης

Οι εταιρείες επιχειρηματικών κεφαλαίων απαιτούν από την εταιρεία να τους παρέχει τακτικές ενημερώσεις σχετικά με την οικονομική τους κατάσταση και τους προϋπολογισμούς τους, καθώς και γενικό δικαίωμα να επισκέπτονται την εταιρεία και να εξετάζουν τους λογαριασμούς και τα αρχεία της.

Σχηματισμός της συμφωνίας και δέσμευση

Η διαμόρφωση της συμφωνίας μεταξύ της επιχείρησης και των επιχειρηματικών κεφαλαίων είναι συχνά μια χρονοβόρα και χρονοβόρα διαδικασία. αφού συμφωνηθούν από όλα τα συμβαλλόμενα μέρη, οι δικηγόροι χρησιμοποιούν το δελτίο ως βάση για την εκπόνηση των επόμενων επενδυτικών εγγράφων. Επιπλέον, τα εμπλεκόμενα μέρη δεσμεύονται από μια Συμφωνία Εμπιστευτικότητας και η συμφωνία αυτή εκτελείται μόλις αρχίσουν οι συζητήσεις σχετικά με πιθανή επένδυση με την εταιρεία.

Μόλις η επιχείρηση επιχειρηματικών κεφαλαίων εισφέρει τα κεφάλαια στην επιχείρηση, θα απαιτήσει ποσοστό συμμετοχής σε μετοχές. Σε γενικές γραμμές, αυτή η μετοχική ιδιότητα μπορεί να κυμαίνεται από 20% έως 25%, γεγονός που μπορεί να αυξηθεί σε ελέγχουσα συμμετοχή σε ορισμένες περιπτώσεις. Η επιχείρηση επιχειρηματικών κεφαλαίων θα συμμετάσχει ενεργά στις αποφάσεις της επιχείρησης και η διαπραγματευτική της δύναμη θα αποφασιστεί από το ποσοστό ιδιοκτησίας που αντιπροσωπεύουν.

Η δέσμευση της επιχείρησης επιχειρηματικών κεφαλαίων στις δραστηριότητες της επιχείρησης γίνεται μέσω των διευθυντών που διορίζονται από την εταιρεία επιχειρηματικών κεφαλαίων. Αυτοί οι διευθυντές θα συμμετέχουν στα θέματα της επιχείρησης όπου πρέπει να λαμβάνονται σημαντικές αποφάσεις.

Στρατηγική εξόδου

Μόλις η επιχείρηση δημιουργηθεί επαρκώς, η επιχείρηση επιχειρηματικών κεφαλαίων θα ασκήσει μια στρατηγική εξόδου για να αποσυρθεί από την επιχείρηση. Υπάρχουν 4 κοινώς εξερχόμενες διαδρομές εξόδου για τους κατόχους επιχειρηματικών κεφαλαίων, οι οποίες είναι

• Προσφέρουν μετοχές στο ευρύ κοινό με διαπραγμάτευση σε χρηματιστήριο (Initial Public Offering)
• Πώληση της επιχείρησης σε άλλη εταιρεία (Συγχωνεύσεις και Εξαγορές) < Οι ιδρυτές μπορούν να αγοράσουν το μερίδιο του επιχειρηματικού κεφαλαίου στην επιχείρηση
• Ο Venture Capitalist πωλεί τις μετοχές του σε άλλο επιχειρηματικό κεφάλαιο ή στρατηγικό επενδυτή παρόμοιας φύσης (πώληση σε άλλους στρατηγικούς επενδυτές)
• Πλεονέκτημα και μειονεκτήματα της χρήσης Κεφάλαιο επιχειρηματικών συμμετοχών ως επιλογή χρηματοδότησης

Πλεονεκτήματα

Πρόσβαση σε ένα σημαντικό ποσό χρηματοδότησης που σπάνια διατίθεται με άλλες εναλλακτικές επιλογές χρηματοδότησης

• Επιχειρηματικές συμβουλές εμπειρογνωμόνων από έμπειρους επιχειρηματικούς συμβούλους
• Μειονεκτήματα

να εμπλακεί στη λήψη αποφάσεων της επιχείρησης. Εάν οι απόψεις των ιδρυτών και των διευθυντικών στελεχών που διορίζονται από την εταιρεία επιχειρηματικών κεφαλαίων δεν ταιριάζουν μεταξύ τους, ενδέχεται να προκύψουν συγκρούσεις

• Εάν το ποσοστό συμμετοχής κεφαλαίου επιχειρηματικών συμμετοχών υπερβαίνει το 50% (αυτό είναι δυνατό σε ορισμένες ρυθμίσεις) οι ιδρυτές θα χάσουν τον έλεγχο επιχειρήσεις.
• Αναφορά:

"Πώς να χρηματοδοτήσετε την ανάπτυξη της επιχείρησής σας. "

Πλεονεκτήματα έναντι μειονεκτημάτων του επιχειρηματικού κεφαλαίου . Ν. Ρ., n. ρε. Ιστός. 25 Ιαν. 2017. «Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της χρηματοδότησης της VC - Ανοικτό βιβλίο ανοιχτού κώδικα. " Boundless . Ν. Ρ., n. ρε. Ιστός. 25 Ιανουαρίου 2017. Turner, Richard. "Top Ten Συμβουλές για την άντληση κεφαλαίων. " Συνεργάτες του Catalyst Venture . Ν. Ρ., 6 Μαρτίου 2016. Ιστός. 25 Ιανουαρίου 2017. Ευγένεια εικόνας: "VentureTimeline" Με Grow VC - Η δική σας δουλειά (CC BY-SA 3. 0).0) μέσω του Flickr