Διαφορά μεταξύ Ιδιωτικού Μετοχικού Κεφαλαίου και Επενδυτικής Τραπεζικής

Private Equity vs Investment Banking

Οι ιδιωτικές μετοχές και η επενδυτική τραπεζική είναι διαφορετικοί τύποι υπηρεσιών που παρέχονται από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, αν και είναι αρκετά διαφορετικοί μεταξύ τους. Οι εταιρείες ιδιωτικών μετοχών είναι εταιρείες που συλλέγουν κεφάλαια από ορισμένους ιδιώτες επενδυτές, συγκεντρώνουν τα κεφάλαια αυτά και πραγματοποιούν επενδύσεις που πιστεύουν ότι θα αποφέρουν ελκυστικές αποδόσεις. Από την άλλη πλευρά, οι επενδυτικές τράπεζες παρέχουν ένα πολύ μεγαλύτερο σύνολο υπηρεσιών, όπως η ανάληψη τίτλων, οι χρηματιστηριακές υπηρεσίες, οι εμπορικές δραστηριότητες και η διεξαγωγή έρευνας σε αγορές, βιομηχανίες, εξαγορές κλπ. Το ακόλουθο άρθρο παρέχει μια σαφή εικόνα των δύο τύπων χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες και εξηγεί σαφώς τις διαφορές τους.

- Ιδιωτικό Equity

Τα ιδιωτικά κεφάλαια είναι η διαδικασία κατά την οποία τα κεφάλαια συλλέγονται από διάφορους πλούσιους ιδιώτες ή μεγάλους θεσμικούς επενδυτές και στη συνέχεια επενδύονται σε επιχειρήσεις που έχουν πολλά υποσχόμενα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ή επιχειρήσεις που είναι σήμερα δεν έχουν κέρδη, αλλά έχουν καλές δυνατότητες ανάπτυξης λόγω της σωστής διαχείρισης και κατεύθυνσης. Οι εταιρείες ιδιωτικών μετοχών αγοράζουν συνήθως επιχειρήσεις που απαιτούν καλύτερη στρατηγική κατεύθυνση, επενδύουν σε αυτές τις επιχειρήσεις και τις πωλούν σε μεγαλύτερη τιμή μόλις η εταιρεία μετατραπεί σε επιτυχημένη κερδοσκοπική επιχείρηση.

Οι επενδυτές σε ιδιωτικές μετοχές είναι πλούσιοι ιδιώτες ή θεσμικοί επενδυτές που είναι ικανοί και πρόθυμοι να κρατήσουν κεφάλαια για μεγάλα χρονικά διαστήματα. Ένα άλλο ζήτημα με επενδύσεις ιδιωτικών κεφαλαίων είναι ότι αυτές οι επενδύσεις είναι αρκετά επικίνδυνες, καθώς οι εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων συνήθως αγοράζουν επιχειρήσεις που αντιμετωπίζουν προβλήματα. Ωστόσο, το κίνητρο για επένδυση είναι το σημαντικό κέρδος που μπορεί να προκύψει μόλις αναπτυχθεί και πωληθεί / δημοσιοποιηθεί.

Επενδυτική τραπεζική

Επενδυτική τραπεζική συνήθως αναλαμβάνει το ρόλο του διευκολυντή και βοηθά τις επιχειρήσεις που απαιτούν κεφάλαια για να τα αποκτήσουν από τις σωστές πηγές / επενδυτές. Οι επενδυτικές τράπεζες είναι πολύ δημοφιλείς για τον ζωτικό ρόλο που παρέχουν στην παροχή βοήθειας στις επιχειρήσεις που είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο και συγκεντρώνουν κεφάλαια από το κοινό. Στη διαδικασία της IPO, οι επενδυτικές τράπεζες θα διεξάγουν την οδική έκθεση, θα υποστηρίξουν την έκδοση μετοχών, θα βοηθήσουν στη δημιουργία του ενημερωτικού δελτίου και θα αναλάβουν την ευθύνη να πουλήσουν μετοχές. Επιπλέον, η επενδυτική τράπεζα παρέχει επίσης υπηρεσίες σε συγχωνεύσεις και εξαγορές ενεργώντας ως μεσάζων, παρέχει υπηρεσίες έρευνας και ανάλυσης εξετάζοντας διάφορα θέματα και διαπραγματεύσεις τίτλων και παρέχει επίσης επενδυτικές συμβουλές.Η επενδυτική τράπεζα, συχνά, ενεργεί ως διευκολυντής για τέτοιου είδους συμφωνίες συγχώνευσης και εξαγοράς.

Ιδιώτες έναντι Επενδυτικής Τραπεζικής

Οι επενδυτικές τράπεζες και οι εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων ενδέχεται να είναι παρόμοιες με τον τύπο των υπηρεσιών που παρέχουν, δεδομένου ότι και οι δύο λειτουργούν στο τοπίο των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, αλλά ο ρόλος που παίζουν, ο επενδυτής και ο επιχειρηματικός τους στόχος είναι αρκετά διακριτά μεταξύ τους. Οι ιδιωτικές εταιρείες επενδύσεων επενδύουν συλλέγοντας κεφάλαια από ιδιώτες ή θεσμικούς επενδυτές και αποδίδοντας απόδοση αυτών των κεφαλαίων, πραγματοποιώντας έξυπνες επενδύσεις. Από την άλλη πλευρά, οι επενδυτικές τράπεζες προσφέρουν ποικίλες υπηρεσίες σε πελάτες, οι οποίοι συνήθως επικεντρώνονται γύρω από τις εταιρείες που βοηθούν τις μετοχές τους στο χρηματιστήριο ή παρέχουν συμβουλές και βοήθεια όταν πραγματοποιούν μεγάλες εταιρικές συμφωνίες. Οι επενδυτικές τράπεζες διαφέρουν από τις εταιρείες ιδιωτικών μετοχών, καθώς οι ιδιωτικές μετοχές λειτουργούν ως επενδυτικές επιχειρήσεις, ενώ οι επενδυτικές τράπεζες λειτουργούν ως σύμβουλοι και διευκολυντές.

Περίληψη

• Οι επενδυτικές τράπεζες και οι εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων μπορεί να είναι παρόμοιες με τον τύπο των υπηρεσιών που παρέχουν από τη στιγμή που και οι δύο λειτουργούν στο τοπίο των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, αλλά ο ρόλος που διαδραματίζει κάθε παίκτης, ο επενδυτής και ο επιχειρηματικός τους στόχος είναι αρκετά διαφορετικοί μεταξύ τους.

• Οι εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων συγκεντρώνουν κεφάλαια από ιδιώτες ή θεσμικούς επενδυτές και επενδύουν σε επιχειρήσεις που απαιτούν καλύτερη στρατηγική κατεύθυνση και να τις πωλήσουν σε μεγαλύτερη τιμή μόλις η εταιρεία μετατραπεί σε επιτυχημένη κερδοσκοπική επιχείρηση.

• Οι επενδυτικές τράπεζες, από την άλλη πλευρά, προσφέρουν μια ποικιλία υπηρεσιών σε πελάτες που συνήθως επικεντρώνονται γύρω από τις εταιρείες παροχής βοήθειας που απαριθμούν μετοχές σε χρηματιστήριο ή παρέχουν συμβουλές και βοήθεια όταν πραγματοποιούν μεγάλες εταιρικές συμφωνίες.