Διαφορά μεταξύ εξασφαλίσεων και ασφάλειας: ασφάλεια έναντι ασφάλειας
σε οποιοδήποτε περιουσιακό στοιχείο που έχει δεσμευτεί στην τράπεζα από τον δανειολήπτη κατά τη λήψη δανείου · που η τράπεζα χρησιμοποιεί για την ανάκτηση ζημιών σε περίπτωση που ο δανειολήπτης αθετήσει το δάνειό του. Οι εξασφαλίσεις μπορούν να αφορούν οποιοδήποτε είδος περιουσιακού στοιχείου αξίας, όπως γη, κτίρια (σπίτια), αυτοκίνητα, εξοπλισμό ή ακόμα και τίτλους. Οι τίτλοι όπως τα αποθέματα, τα γραμμάτια του δημοσίου, τα χαρτονομίσματα και τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο μπορούν επίσης να δεσμευτούν ως ασφάλεια κατά την ανάληψη δανείων. Το ακόλουθο άρθρο εξηγεί γενικά τις εξασφαλίσεις και δείχνει πώς οι τίτλοι μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως εξασφάλιση για δανεισμό. Το άρθρο θα επισημάνει επίσης τις διαφορές και τις ομοιότητες μεταξύ των δύο εννοιών.
Τι είναι η ασφάλεια;Όταν συνάπτεται ένα δάνειο, ένα άτομο δεσμεύεται να εξοφλήσει το δάνειο μέχρι τη λήξη του και να καταβάλει τόκους επί του κεφαλαίου του δανείου. Ωστόσο, δεν υπάρχει καμία εγγύηση στην τράπεζα ότι ο δανειολήπτης θα επιστρέψει το δάνειό του καθόλου. Λόγω αυτής της αβεβαιότητας, η τράπεζα πρέπει να πάρει κάποια μορφή «εξασφάλισης» έτσι ώστε να μην υποστούν ζημίες σε περίπτωση που ο δανειολήπτης αθετήσει το δάνειό του. Προκειμένου να ελαχιστοποιηθούν οι ζημίες, οι τράπεζες απαιτούν εγγύηση για το δάνειο. Η εξασφάλιση μπορεί να είναι οποιοδήποτε περιουσιακό στοιχείο που έχει αξία ίση ή μεγαλύτερη από το ποσό του δανείου που έχει ληφθεί. Ο δανειολήπτης θα πρέπει να δεσμεύσει το περιουσιακό στοιχείο ως ασφάλεια στην τράπεζα κατά τη λήξη του δανείου. Σε περίπτωση που ο δανειολήπτης αδυνατεί να προβεί σε αποπληρωμές δανείων, ο δανειστής μπορεί να εκμεταλλευτεί το περιουσιακό στοιχείο, να το πωλήσει και να ανακτήσει τις ζημίες του.
Τα χρεόγραφα αναφέρονται σε ένα ευρύ σύνολο χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων όπως τραπεζογραμμάτια, ομόλογα, μετοχές, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, προθεσμιακά συμβόλαια, δικαιώματα προαίρεσης, ανταλλαγές, κ.λπ. Υπάρχουν ειδικοί τύποι δανείων που μπορούν να ληφθούν με τη σύσταση τίτλων ως εξασφάλιση. αυτό αναφέρεται ως δανεισμός βάσει τίτλων. Στο σενάριο δανεισμού που βασίζεται σε τίτλους, ο δανειολήπτης θα δεσμεύσει το χαρτοφυλάκιο τίτλων του και θα έχει πρόσβαση στη χρηματοδότηση αφήνοντας ταυτόχρονα την εμπορία τίτλων στην αγορά. Στις περισσότερες περιπτώσεις, ο δανειολήπτης θα είναι σε θέση να αποκτήσει τόκο, μερίσματα και θα είναι σε θέση να επωφεληθεί από τυχόν κέρδη κεφαλαίου. Ένα χαρτοφυλάκιο τίτλων υπόκειται σε διακυμάνσεις της αξίας (σε ανταπόκριση στις μεταβολές της αγοράς) και σε περίπτωση πτώσης της αξίας του χαρτοφυλακίου, ο δανειστής μπορεί να ζητήσει από τον οφειλέτη πρόσθετη ασφάλεια. Σε περίπτωση που ο δανειολήπτης αθετήσει το δάνειο ο δανειστής μπορεί να πουλήσει τους τίτλους και να ανακτήσει τις ζημίες.
Η ασφάλεια είναι η πολιτική ασφάλισης του δανειστή. ένα περιουσιακό στοιχείο που έχει δεσμευτεί στην τράπεζα από τον δανειολήπτη κατά τη λήψη δανείου.Όπως εξηγείται στο άρθρο, υπάρχουν διαφορετικοί τύποι εξασφαλίσεων όπως η περιουσία, ο εξοπλισμός, τα αυτοκίνητα και ακόμη και ένα χαρτοφυλάκιο τίτλων μπορεί να δεσμευτεί ως ασφάλεια. Οι ομοιότητες μεταξύ ενεχυριασμένων περιουσιακών στοιχείων και τίτλων ως εξασφαλίσεων είναι ότι, ενώ τα κεφάλαια δανεισμού, ο οφειλέτης μπορεί να συνεχίσει να αποκομίζει τα οφέλη και από τα δύο, χρησιμοποιώντας περιουσιακά στοιχεία και τίτλους χαρτοφυλακίου.
Η κύρια διαφορά μεταξύ δέσμευσης άλλων περιουσιακών στοιχείων και τίτλων ως εξασφαλίσεων είναι ότι επειδή οι τίτλοι έχουν κυμαινόμενη αξία (σε αντίθεση με πιο σταθερά περιουσιακά στοιχεία, όπως γη, στέγαση κ.λπ.), ο δανειστής μπορεί να διατρέχει μεγαλύτερο κίνδυνο εάν το χαρτοφυλάκιο αρχίσει να χάνει αξία.
Περίληψη:
• Η εξασφάλιση αφορά οποιοδήποτε περιουσιακό στοιχείο που έχει δεσμευτεί στην τράπεζα από τον δανειολήπτη κατά τη λήψη δανείου. που η τράπεζα χρησιμοποιεί για την ανάκτηση ζημιών σε περίπτωση που ο δανειολήπτης αθετήσει το δάνειό του.
• Υπάρχουν ειδικοί τύποι δανείων που μπορούν να ληφθούν με τη σύσταση τίτλων ως εξασφάλιση. αυτό αναφέρεται ως δάνειο που βασίζεται σε τίτλους, όπου ο δανειολήπτης θα δεσμεύσει το χαρτοφυλάκιο τίτλων του για να λάβει χρηματοδότηση.
• Ένα χαρτοφυλάκιο τίτλων υπόκειται σε διακυμάνσεις της αξίας (σε ανταπόκριση στις αλλαγές της αγοράς) και σε περίπτωση πτώσης της αξίας του χαρτοφυλακίου, ο δανειστής μπορεί να ζητήσει από τον δανειολήπτη πρόσθετη ασφάλεια.
