Διαφορά μεταξύ ομολόγων και δανείων: Ομόλογα έναντι δανείου

έναντι δανείου

Τα ομόλογα και τα δάνεια είναι παρόμοια μεταξύ τους, διότι εκτελούν παρόμοια λειτουργία δανείζοντας χρήματα για τα οποία χρεώνονται τόκοι. Ενώ οι τόκοι δανείων μπορούν να είναι σταθεροί ή μεταβλητοί, τα επιτόκια των ομολόγων καθορίζονται συνήθως. Τα ομόλογα και το δάνειο λειτουργούν με τον ίδιο τρόπο. Ωστόσο, υπάρχουν ορισμένες σημαντικές διαφορές μεταξύ των δύο. Το άρθρο προσφέρει μια σαφή εξήγηση για τα ομόλογα και τα δάνεια και δείχνει πώς τα ομόλογα και τα δάνεια είναι παρόμοια και διαφορετικά μεταξύ τους.

Ομόλογα είναι χρεόγραφα και όταν ένας επενδυτής αγοράζει ένα ομολογιακό δάνειο, δανείζουν πραγματικά χρήματα στην κυβέρνηση ή σε μια εταιρεία (ανάλογα με τον τύπο του αγορασθέντος ομολόγου). Η οντότητα που εκδίδει ομόλογα θα δανειστεί κεφάλαια για καθορισμένο χρονικό διάστημα με την καταβολή σταθερού επιτοκίου στον κάτοχο ομολογιών. Δεδομένου ότι οι τόκοι που εισπράττονται από τον κάτοχο είναι σταθεροί, τα ομόλογα συνήθως αναφέρονται ως

τίτλοι σταθερού εισοδήματος

. Τα ομόλογα χρησιμοποιούνται από διάφορα μέρη, συμπεριλαμβανομένων εταιρειών, κρατών, δήμων κλπ. Και χρησιμοποιούνται για τη χρηματοδότηση επιχειρηματικών δραστηριοτήτων, επενδύσεων, έργων και άλλων δραστηριοτήτων. Το επιτόκιο που καταβάλλεται σε ένα ομόλογο ονομάζεται τόκος κουπονιού

και το ποσό που δανείζεται αναφέρεται ως

οντότητα>. Η διάρκεια του ομολόγου θα ολοκληρωθεί μόλις φτάσει την ημερομηνία λήξης του, οπότε οι πληρωμές τόκου και η κύρια αξία του ομολόγου θα καταβληθούν πλήρως στον κάτοχο του ομολόγου. Τα ομόλογα πληρώνουν τόκους κουπονιών ετησίως και εξαμηνιαίως. Το δάνειο είναι όταν ένα συμβαλλόμενο μέρος (που ονομάζεται δανειστής, το οποίο συνήθως είναι τραπεζικό ή χρηματοπιστωτικό ίδρυμα) συμφωνεί να δώσει σε ένα άλλο μέρος (που ονομάζεται δανειολήπτης) ένα χρηματικό ποσό που είναι να επιστραφεί μετά από ορισμένο χρονικό διάστημα. Ο δανειστής θα χρεώσει τον δανειολήπτη ένα ενδιαφέρον για τα χρήματα που έχει δανειστεί και θα αναμένει ότι οι πληρωμές τόκων θα γίνονται σε περιοδική (συνήθως μηνιαία) βάση. Στο τέλος της θητείας θα πρέπει να γίνει η πλήρης εξόφληση του κεφαλαίου και των τόκων. Οι όροι του δανείου πρέπει να καθορίζονται σε σύμβαση δανείου που καθορίζει τους όρους αποπληρωμής, τα επιτόκια και τις προθεσμίες πληρωμής. Τα δάνεια διατίθενται για διάφορους λόγους όπως η αγορά οχημάτων, η πληρωμή διδάκτρων στο κολέγιο, οι υποθήκες για αγορά κατοικίας, τα προσωπικά δάνεια κλπ. Οι δανειστές όπως οι τράπεζες και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα συνήθως δοκιμάζουν την αξιοπιστία του δανειολήπτη πριν δανείσουν κεφάλαια. Υπάρχουν ορισμένα κριτήρια που πρέπει να πληρούνται από τον δανειολήπτη. τα οποία περιλαμβάνουν πιστωτικό ιστορικό, μισθό / εισόδημα, περιουσιακά στοιχεία κ.λπ. Ποια είναι η διαφορά μεταξύ Bond και δανείου; Τα ομόλογα και τα δάνεια είναι αρκετά παρόμοια μεταξύ τους, επειδή και οι δύο προσφέρουν δάνεια σε δανειολήπτες για τους οποίους χρεώνονται τόκοι. Τα ομόλογα και τα δάνεια λειτουργούν με τον ίδιο τρόπο, όπου ο δανειολήπτης δανείζεται κεφάλαια από τον δανειστή, είτε παίρνοντας ένα δάνειο είτε αγοράζοντας ένα ομολογιακό δάνειο και ο δανειολήπτης θα καταβάλλει περιοδικούς τόκους για την περίοδο του όρου / διάρκεια δανείου. Μόλις το ομολογιακό δάνειο ή το δάνειο φθάσει τη λήξη του, ο οφειλέτης θα εξοφλήσει το συνολικό ποσό του κεφαλαίου παράλληλα με οποιουσδήποτε άλλους οφειλόμενους τόκους. Παρά αυτές τις ομοιότητες, υπάρχουν μερικές διαφορές μεταξύ των δύο. Η κύρια διαφορά είναι ότι με τα δάνεια η τράπεζα και τα άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα είναι οι δανειστές και τα άτομα ή οι εταιρείες είναι οι δανειολήπτες. Ωστόσο, με ομόλογα το ευρύ κοινό είναι οι δανειστές και οι εταιρείες και οι κυβερνήσεις είναι δανειολήπτες. Τα δάνεια μπορούν να ληφθούν από οποιονδήποτε έχει την ικανότητα να επιστρέψει το δάνειο. Ωστόσο, τα ομόλογα μπορούν να εκδοθούν μόνο από μεγαλύτερες εταιρείες ή κυβερνητικές οντότητες. Μια άλλη σημαντική διαφορά μεταξύ των δύο είναι ότι τα ομόλογα μπορούν να διαπραγματεύονται και ο δανειστής μπορεί να ανακτήσει τα κεφάλαιά τους πριν από την ωριμότητα, εάν είναι απαραίτητο. Τα δάνεια δεν διαθέτουν αγορά στην οποία διαπραγματεύονται. Ωστόσο, με τις πρόσφατες εξελίξεις στις τιτλοποιήσεις, οι δανειστές όπως οι τράπεζες μπορούν τώρα να πουλήσουν το δάνειο σε τρίτους, όπως άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.

Περίληψη:

Ομολογία έναντι δανείου

• Τα ομόλογα και τα δάνεια είναι αρκετά παρόμοια μεταξύ τους, καθώς παρέχουν και δάνεια σε δανειολήπτες για τους οποίους χρεώνονται τόκοι.

• Τα ομόλογα είναι χρεόγραφα και όταν ένας επενδυτής αγοράζει ένα ομόλογο, δανείζουν πραγματικά χρήματα στην κυβέρνηση ή σε μια εταιρεία.

• Ένα δάνειο είναι όταν ένα συμβαλλόμενο μέρος (που ονομάζεται δανειστής, το οποίο είναι συνήθως τραπεζικό ή χρηματοπιστωτικό ίδρυμα) συμφωνεί να δώσει σε ένα άλλο μέρος (αποκαλούμενο δανειολήπτης) ένα χρηματικό ποσό που πρέπει να επιστραφεί μετά από ένα ορισμένο χρονικό διάστημα.

• Με δάνεια, οι τράπεζες και τα άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα είναι οι δανειστές και τα άτομα ή οι εταιρείες είναι οι δανειολήπτες, ενώ το ευρύ κοινό είναι οι δανειστές και οι εταιρείες και οι κυβερνήσεις είναι δανειολήπτες στην περίπτωση των ομολόγων.

• Τα ομόλογα μπορούν να διαπραγματεύονται και ο δανειστής μπορεί να ανακτήσει τα κεφάλαιά τους πριν από τη λήξη τους, εάν είναι απαραίτητο. Τα δάνεια δεν διαθέτουν αγορά στην οποία διαπραγματεύονται.

• Ωστόσο, με τις πρόσφατες εξελίξεις σε θέματα τιτλοποίησης, οι δανειστές όπως οι τράπεζες μπορούν τώρα να πουλήσουν το δάνειο σε τρίτους, όπως άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.